Tiffany
2017-10-23自2016年下半年以来，国内各大宗商品价格持续上涨，几前天与人讨论电解铝，问会涨到多少，答曰20000。铝价已经高位运行有一段时间了，还能涨多少，这种涨势还能持续多长时间?今年以来，各种大宗商品涨价，带动各种原材料上涨。供应短缺，有价无市的现象比比皆是。很多人问，到底是怎么回事。
我们先来看一组数据，据统计，2016年初到今年7月，煤炭行业毛利率提高了41%，黑金冶炼提高了25%，油气开采提高了10%，有色冶炼提高了9%，黑金采选提高了7%。除此之外，像电力、热力、印刷等行业的毛利率都出现了不同程度的下滑，其中电力和热力降幅高达32%，印刷业降幅6%，仪器仪表、木材加工和燃气生产均降5%，金属制品降幅3%，家具制造降幅2%，运输设备降幅1%。所以涨价的结果是上游经营状况改善，中下游经营状况却在转差.
换句话说，通过供给侧改革，全产业链的利润格局重新进行了划分。以前得利较多的中下游行业企业，利润转移给了上游企业。整个工业增加值的增速被压缩了，存量市场经济的特征越来越明显,上游企业大多是国有龙头企业，中下游企业多为民营企业。我们从上市企业的年报中可发现端倪。比如中国石化，今年中报净利润361亿，比去年多出100亿。比如神华，今年中报285亿，比去年同期135亿已经翻倍还多。又比如陕西煤业，去年中报才5亿利润，今年已经80亿。煤炭企业我就不举例了，赚得盆满钵满。好多煤炭企业都说，虽然过去亏了几年，但是今年一年赚得比过去几十年还多。
不仅煤炭如此，其他几个产能过剩行业也是如此。比如海螺水泥，中报净利润70亿，比去年同期34亿接近翻倍。宝钢股份，中报67亿净利润，比去年年中36亿也是翻倍。紫金矿业，今年中报17亿净利润，去年同期不到6亿。水泥、钢铁、煤炭、有色金属等等，全行业景气.
这种腾挪，大大降低了许多国有企业的债务问题，让他们重回盈利轨道。从2017年前三季度国有上市企业的季报来看，他们的净利润翻番的不在少数，就这样，成功把危机消灭在萌芽状态。国有企业员工发不出工资的问题也都解决了。只能说，太高明了。
然而还有比这个更加高明的。那就是二三线城市的房地产行业。据了解，目前很多二三线城市的房价大涨特涨，地价大涨特涨，库存降至历史低位。这怎么理解呢?在此轮房价上涨之前，地方债务问题是比较严重的。否则，就不会对地方政府融资平台进行整顿了。但是，整顿完成之后，没有后续融资，存量债务怎么解决呢?
当然是卖地，这是最为直接、最快的解决方案，而且是不仅要卖还要高价卖地。在涨价去库存的背景之下，很多地方政府成功把地高价卖了出去，降低了自己的负债率。以前房子卖不掉的开发商因祸得福，大赚特赚。而购房者则成功接过了房子，背上了债务。就在他们接过这批债务时，各地又纷纷出台规定，五年之内不许卖。
看明白了吗?整个套路，就是把债务从政府和开发商转移到老百姓身上的过程。而且还五年不让走人。好好工作吧，这五年，就靠你们这些人努力工作还房贷来顶了。至于五年后如果你们还赚钱了，那恭喜你们，这是你们应得的。如果五年后你们发现套牢了，那对不起，感谢你们给国家作出的卓越贡献。
通过一轮又轮的整合，我们发现整个经济圈出现了两种状态，一个是产业的利润再分配，利润大部分流向了国有企业;一个是债务的重新再分配，债务大部分流向了老百姓。这么简单的事实，大家看清楚了没有?
当然这个里面有搭便车的，比如民营的资源类企业，比如高杠杆的房企，这些从来都是历史的潮流中正好站在了胜利者那边。所以说一个人的命运啊，当然要靠自己的努力，但是也要考虑到历史的行程!
